Investing.com — UBS, Pazartesi günü yayınladığı bir notta Cisco Systems’ı Nötr’den Al’a yükseltti. Şirketin hisse senedi için hedef fiyatını 88 dolara çıkardı. Bunu “yapay zeka altyapı talebi, büyük ölçekli Kampüs yenileme döngüsü ve Güvenlik alanındaki ivme ile desteklenen çok yıllı büyüme döngüsü” gerekçesiyle yaptı.
UBS analisti David Vogt şöyle yazdı: “Cisco’yu çok yıllı bir büyüme döngüsüne dayalı olarak Al’a yükseltiyoruz.” Analist, hızla artan yapay zeka altyapı siparişlerini ve Cisco’nun kurumsal ve güvenlik işlerinde iyileşen talebi vurguladı.
UBS’e göre Cisco, “2025 mali yılında 2 milyar doların üzerinde yapay zeka siparişi aldı ve bunların neredeyse tamamı hiper ölçekleyicilerden geldi.” Siparişlerin “üçte ikisi Silicon One çalıştıran tam sistemler” olarak kaydedildi.
Kurumsal ve egemen talep de artıyor. Siparişler “en son çeyrekte birkaç yüz milyon dolardan keskin bir şekilde artarak 1 milyar dolara yaklaşıyor.” Bu durum şirketi “2026 ve 2027 mali yıllarında yapay zeka destekli sürdürülebilir büyüme” için konumlandırıyor.
UBS ayrıca, müşterilerin eskiyen donanımlarını yükseltmesiyle hızlanan kampüs yenileme döngüsüne de işaret etti.
Firma, Cisco’nun kurulu tabanının “onlarca milyar değerinde yaşlanan Cat 4K/6K ekipmanını (5-15 yıllık)” içerdiğini belirtti. “Yapay zeka destekli Akıllı Anahtarlara” yükseltmelerin “Kampüs büyümesini 2026 mali yılında %5’ten 2027 mali yılında yaklaşık %7’ye çıkarması” bekleniyor.
Güvenlik alanında UBS, “Hypershield gibi yeni nesil ürünlerin %20’den fazla büyüdüğünü ve Splunk entegrasyonunun ivme kazandığını” kaydetti.
UBS Evidence Lab anket verilerinin de olumlu görüşü desteklediği belirtildi. Katılımcıların %83’ü Cisco’nun gelecekteki satışlarının “güçlü” veya “çok güçlü” olmasını bekliyor. Bu oran daha önce %71 idi.
UBS, 2027 hisse başı kazanç tahminini 4,34 dolardan 4,62 dolara yükseltti ve değerleme çarpanını 19 kata çıkardı. Cisco’yu “büyük ölçekli teknoloji şirketlerine göre %20’den fazla iskontolu işlem gören bir San FranCISCO lezzeti” olarak nitelendirdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
