Investing.com — Southern Company hisseleri piyasa öncesi işlemlerde %0,6 düştü. Hisseler 92,40 dolara geriledi. Şirket bir önceki akşam 2,375 milyar dolarlık devasa bir dönüştürülebilir tahvil arzı fiyatladı. Bu durum mevcut hissedarlar arasında potansiyel hisse seyrelmesi endişelerini artırdı.
Anlaşma iki seri halinde yapılandırıldı. İlk seri Aralık 2027 vadeli %2,125 faizli 725 milyon dolarlık tahvil. İkinci seri ise Eylül 2029 vadeli %3,50 faizli 1,65 milyar dolarlık tahvil. Her iki seri de başlangıçta açıklanan tutarlardan artırıldı. İşlemin 6 Ağustos’ta tamamlanması bekleniyor.
Tahviller Southern Company adi hisselerine dönüştürülebilir nitelikte. Dönüşüm fiyatları mevcut hisse fiyatına göre önemli bir primle belirlendi. Buna rağmen arzın muazzam büyüklüğü baskı oluşturuyor. İlk alıcılara tanınan ek satın alma opsiyonları da hisseler üzerinde olumsuz etki yarattı.
Şirket gelirin bir kısmını eski borçlarını kapatmak için kullanacak. Yaklaşık 369 milyon dolar tutarındaki %4,50 faizli 2024A Serisi dönüştürülebilir tahvilleri emekli edecek. Kalan tutar kısa vadeli borç ödemesi ve genel kurumsal amaçlar için ayrıldı.
Piyasa öncesi zayıflık genel olarak olumlu makro ortamla tezat oluşturuyor. S&P 500 %0,4 yükseldi. Dow Jones %1,3 kazanç sağlıyor. Nasdaq ise %2,1 fırlıyor. ABD-İran askeri planlamasındaki duraklama jeopolitik gerilimleri hafifletti. Büyük teknoloji hisseleri güçlü toparlanma gösteriyor. Bu risk iştahının arttığı ortamda Southern Company gibi savunmacı kamu hizmeti şirketleri daha az alım ilgisi görüyor. Bu durum seyrelmeden kaynaklanan baskıyı artırıyor.
Sonuç olarak, büyük ve seyreltici bir finansman duyurusu ile yükselen piyasada savunmacı sektörlerden rotasyon birleşti. Bu kombinasyon bugünkü ılımlı piyasa öncesi geri çekilmeyi açıklıyor. Bununla birlikte şirketin temel göstergeleri sağlam kalmaya devam ediyor. 2. çeyrek düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentileri aştı. Tam yıl rehberliği de yukarı yönlü revize edildi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
